6月20日,中央軍民融合發(fā)展委員會(huì)召開(kāi)第一次全體會(huì)議,會(huì)議審議通過(guò)了4個(gè)文件,會(huì)議指明:把軍民融合發(fā)展上升為國(guó)家戰(zhàn)略,是重大成果、重大決策、重大舉措。6月22日,國(guó)防科工局制定《2017年國(guó)防科工局軍民融合專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》(簡(jiǎn)稱(chēng)"專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃")。對(duì)此,多家機(jī)構(gòu)發(fā)布軍工行業(yè)研報(bào)。
國(guó)泰君安認(rèn)為,主席親自?huà)鞄?,三常委任副主任,重視程度進(jìn)一步增加。1)軍民融合自2015年上升為國(guó)家戰(zhàn)略,再到2017年成立發(fā)展委員會(huì),從中央到地方的全方位落實(shí)推進(jìn)有望全面加速,軍工行業(yè)將迎來(lái)長(zhǎng)期利好。2)主席親自?huà)鞄洠蓡T級(jí)別前所未有之高,其重視程度進(jìn)一步增加。
國(guó)信證券表示,軍民融合發(fā)展上升為國(guó)家戰(zhàn)略,是統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)與國(guó)防建設(shè)融合發(fā)展引領(lǐng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要決策與舉措,軍工央企具有自主技術(shù),通過(guò)軍民融合將高端軍用技術(shù)外溢用于民用市場(chǎng),是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要方式。軍民融合是個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程,本次會(huì)議明確提出了近期的工作目標(biāo)和?。▍^(qū)、市)軍民融合發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)和工作機(jī)構(gòu)設(shè)置的意見(jiàn),是具體落地貫徹的進(jìn)展,體現(xiàn)出國(guó)家推動(dòng)軍民融合工作更好更快發(fā)展的決心,以點(diǎn)帶面、試點(diǎn)先行的方式將是近期軍民融合發(fā)展的模式??春密娒袢诤蠋?lái)軍工行業(yè)長(zhǎng)期確定性成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
投資機(jī)會(huì)方面,中金公司認(rèn)為,軍民融合是軍工行業(yè)的重要投資邏輯,《2017年行動(dòng)計(jì)劃》的亮點(diǎn)在于軍民融合與國(guó)企改革的結(jié)合,重點(diǎn)在于強(qiáng)化落地與實(shí)施。投資標(biāo)的方面,推薦中航光電、中直股份、海蘭信、中船防務(wù)A/H、中國(guó)船舶,關(guān)注中航飛機(jī)、中航電子等。
國(guó)信證券認(rèn)為,目前優(yōu)質(zhì)民企在參與國(guó)防建設(shè)關(guān)鍵在找準(zhǔn)定位,在元器件、材料領(lǐng)域、單機(jī)、維修、后勤保障等領(lǐng)域已經(jīng)有軍品供貨或具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)的上市公司值得關(guān)注。建議關(guān)注標(biāo)的:內(nèi)蒙一機(jī)、航天電子、航發(fā)動(dòng)力、中航黑豹、中直股份、中航機(jī)電、四創(chuàng)電子、國(guó)睿科技、航新科技、中航光電。
國(guó)泰君安建議兩主線(xiàn)挖掘投資機(jī)會(huì):1)信息化+裝備升級(jí):電科系(杰賽科技、四創(chuàng)電子、國(guó)??萍肌⑿l(wèi)士通)、中電廣通、中直股份;2)重點(diǎn)區(qū)域+高景氣行業(yè):景嘉微(湖南)、火炬電子(福建)、南洋科技/日發(fā)精機(jī)(浙江)、湘電股份(湖南)、晨曦航空(陜西)。