­　　證券時報記者 江聃

­　　據證監(jiān)會網站消息，6月23日，四川證監(jiān)局依法對上市公司四川成都紅旗連鎖股份有限公司（以下簡稱紅旗連鎖）控股股東、董事長、總經理曹世如違反法律規(guī)定進行減持的行為作出行政處罰。

­　　經查明，曹世如作為持有上市公司紅旗連鎖55.48%股份的股東，在2016年5月10日和6月15日，兩次通過大宗交易方式合計減持紅旗連鎖13%的股票。曹世如在減持股份過程中，違反《證券法》第八十六條相關規(guī)定，未在報告期限內和報告、公告后二日內停止買賣該上市公司的股票。為嚴肅市場紀律，維護市場秩序，根據《證券法》第二百零四條的規(guī)定，四川證監(jiān)局依法責令曹世如改正，給予警告，并處600萬元罰款。

­　　四川證監(jiān)局表示，嚴格執(zhí)行《證券法》、中國證監(jiān)會規(guī)定和滬深證券交易所規(guī)則對維護資本市場秩序、保護投資者合法權益具有重要意義。下一步，四川證監(jiān)局將始終堅持“依法、全面、從嚴”監(jiān)管的理念，對各類違法行為進行嚴厲打擊，依法維護資本市場運行秩序，切實防范資本市場風險，有效促進資本市場規(guī)范發(fā)展。

­　　法律人士表示，上市公司有關股東在股份減持等交易活動中，必須提高守法意識，切實遵守相關法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件等監(jiān)管規(guī)則和證券交易所交易規(guī)則的相關規(guī)定。對于涉及股份轉讓期限的交易，特別要注意遵守相關法律關于依法發(fā)行的證券在特定期限內的轉讓限制，主要包括：《證券法》第八十六條關于大額權益變動中一定期限內的轉讓限制，第九十八條關于收購人持有的上市公司股票在一定期限內的轉讓限制，《公司法》第一百四十一條關于公司公開發(fā)行股份前已經發(fā)行的股份和董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份在一定期限內的轉讓限制等。為維護資本市場的正常秩序，保護廣大投資者的合法權益，防止內幕交易、操縱市場等證券違法行為，對于違反上述法律規(guī)定，在限制轉讓期限內買賣證券的行為，四川證監(jiān)局將嚴格依照《證券法》第二百零四條的規(guī)定，責令違法主體改正，給予警告，并處以違法買賣證券等值以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員也將給予警告，并處三萬元以上三十萬元以下罰款。

­　　對紅旗連鎖控股股東曹世如的行政處罰，是通過具體案件的執(zhí)法保證《證券法》第二百零四條規(guī)定的實施。根據《立法法》規(guī)定，法律是由全國人民代表大會和全國人民代表大會常務委員會制定的，如《公司法》《證券法》等，不同于行政法規(guī)及部門規(guī)章。按照《證券法》第二百零四條規(guī)定，只有違反法律規(guī)定，在限制轉讓期限內買賣證券的，才適用該條予以行政處罰，對于本條的適用條件作了明確要求，即違反法律規(guī)定。本案中，紅旗連鎖控股股東曹世如的行為，違反了法律規(guī)定，因此，四川證監(jiān)局依據《證券法》第二百零四條給予行政處罰。

­　　特別需要指出的是，近期，中國證監(jiān)會出臺了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2017〕9號），滬深證券交易所也發(fā)布了相應的實施細則，進一步規(guī)范了上市公司有關股東的股份減持行為。上述規(guī)范要求是證券監(jiān)管機構和證券交易所在保障當事人依法享有的股份轉讓權利的基礎上，從維護市場規(guī)范、透明、有序交易，避免干擾、沖擊正常交易秩序的目的出發(fā)，依法作出的規(guī)范制度安排。對于雖然沒有違反法律規(guī)定，但違反中國證監(jiān)會規(guī)定和證券交易所規(guī)則的減持行為，中國證監(jiān)會可以采取相應的監(jiān)管措施，證券交易所也可以采取相應的紀律處分和監(jiān)管措施。