“我購買的理財(cái)產(chǎn)品怎么提前終止了？理財(cái)收益不是變少了？”近日，市民吳先生收到了來自某銀行的理財(cái)終止短信，連忙撥打本報(bào)市民熱線5589999反映情況。

　　記者了解到，近日多家銀行發(fā)布了理財(cái)產(chǎn)品提前終止公告，部分銀行明確表示，終止的原因是股市大幅下跌導(dǎo)致產(chǎn)品凈值跌破預(yù)警線。目前提前終止的理財(cái)產(chǎn)品已有50款。

　　【現(xiàn)象】

　　股份制銀行占八成 預(yù)期收益大幅縮水

　　目前，招行、建行、廣發(fā)、平安等多家銀行均發(fā)出理財(cái)產(chǎn)品提前終止的通知。截至8月中旬，全國商業(yè)銀行一共有53489款理財(cái)產(chǎn)品到期，另外大約50款理財(cái)產(chǎn)品提前終止。

　　總體來看，出現(xiàn)產(chǎn)品提前終止的以股份制銀行居多，一共40款，占全部提前終止產(chǎn)品的80%。其中，招商銀行上榜次數(shù)最多，共計(jì)27款，占全部被提前終止理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量的54%。排在第二位的是中信銀行，共有10款。外資銀行中，渣打銀行一共有6款產(chǎn)品，這也是唯一一家上榜的外資銀行。廣發(fā)、建行、平安和交行也有產(chǎn)品提前終止。

　　由于部分銀行只在官網(wǎng)發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品提前終止公告，容易被投資者忽視。一投資者表示，他之前買了某股份制商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，期限153天，產(chǎn)品到期后才發(fā)現(xiàn)資金以活期的形式在賬戶上掛了兩個(gè)月，原來是產(chǎn)品已提前終止，但銀行卻沒通知，這樣一來，預(yù)期收益大幅縮水，足足少了4000余元。

　　【分析】

　　股市遇大幅下跌 提前終止避風(fēng)險(xiǎn)

　　記者在多家銀行官網(wǎng)了解到，針對提前終止的原因，一些銀行宣稱“由于產(chǎn)品所投資的項(xiàng)目運(yùn)作需要”“因?yàn)槭袌霾▌?dòng)”等。而一家國有大行表述更明確，稱近期A股市場出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，股價(jià)大幅下跌，導(dǎo)致信托單元凈值跌破預(yù)警線，在次級投資者追加保證金的情況下仍有較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，提前終止是為了保護(hù)投資者利益。

　　本市某商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理表示，銀行非常清楚自身的強(qiáng)項(xiàng)在于對信用風(fēng)險(xiǎn)的管控。所以，盡管銀行在股市表現(xiàn)良好的時(shí)候允許部分理財(cái)資金進(jìn)入股市，但不會是主流。尤其是在股市已經(jīng)出現(xiàn)大幅調(diào)整的時(shí)候，銀行資金當(dāng)然更要主動(dòng)避險(xiǎn)。

　　另一位業(yè)內(nèi)人士表示，目前理財(cái)資金開始主動(dòng)規(guī)避股市，降低理財(cái)資金對券商資管等產(chǎn)品的配資比例，降低股權(quán)質(zhì)押融資的折扣率等，對定向增發(fā)產(chǎn)品也是慎之又慎。

　　【提醒】

　　盡快對接新產(chǎn)品 以免利益再受損

　　記者注意到，如果理財(cái)產(chǎn)品提前終止，雖然本金和年化收益率不受影響，但由于理財(cái)期限縮短，投資者將無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的全部收益。

　　假設(shè)一款一年期的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為6%，投資金額10萬元在產(chǎn)品到期日可獲得6000元的回報(bào)，如果理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)作3個(gè)月后就提前終止，那么投資者的實(shí)際收益只有1500元。

　　記者在幾款銀行理財(cái)產(chǎn)品購買合同上看到，合同均寫有“銀行有權(quán)提前終止理財(cái)產(chǎn)品”的說明，不過，投資者無權(quán)提前贖回。

　　本市某商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理提醒，投資者購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的提前終止條款，并隨時(shí)關(guān)注銀行發(fā)布的公告，一旦有產(chǎn)品提前終止，要及時(shí)對接下一期產(chǎn)品，避免投資損失。此外，目前提前終止的理財(cái)產(chǎn)品主要是信托類產(chǎn)品和掛鉤類產(chǎn)品，因此，投資者對這兩類產(chǎn)品需謹(jǐn)慎對待。