欣泰電氣造假事件已卷起一場資本監(jiān)管收緊和輿論的風(fēng)暴。

　　因被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查以及涉嫌財(cái)務(wù)造假，欣泰電氣被市場認(rèn)為退市的風(fēng)險(xiǎn)極高。而如若最終被認(rèn)定，其將成為因欺詐發(fā)行被退市的第一只股票。在此次事件中涉及的全數(shù)中介機(jī)構(gòu)也將遭到嚴(yán)懲。

　　無論欣泰電氣是否將成為因欺詐發(fā)行退市的首只股票，監(jiān)管部門對(duì)欺詐上市等重大違法行為的監(jiān)管收緊已迫在眉睫，多家問題重重的上市公司徘徊于被退市的邊緣。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，前有萬福生科與海聯(lián)訊，后有欣泰電氣，新股發(fā)行已成各方利益的膠著點(diǎn)，在監(jiān)管不到位的情況下亂象迭出是必然的。欣泰電氣東窗事發(fā)已給資本市場敲響了一記警鐘，市場監(jiān)督機(jī)制和緩沖機(jī)制在資本各方聯(lián)合起來通過IPO進(jìn)行變現(xiàn)的意愿面前顯得較為脆弱，欲遏制這股逆流，監(jiān)管方應(yīng)祭出雷霆重手。

　　多重問題暴露陽光下

　　在“遼寧省誠信示范企業(yè)”公司光環(huán)的背后，欣泰電氣造假事件浮出水面，暴露在陽光之下。

　　長達(dá)近一年的立案調(diào)查之后，欣泰電氣欺詐上市被坐實(shí)，東窗事發(fā)，給資本市場敲響一記警鐘。

　　日前，中國證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸通報(bào)稱，證監(jiān)會(huì)于日前完成對(duì)欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案的調(diào)查工作，依法向欣泰電氣及相關(guān)責(zé)任人出具了《行政處罰和市場禁入事先告知書》。初步認(rèn)定，欣泰電氣在申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市時(shí)存在欺詐發(fā)行行為，上市后披露的定期報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏，證監(jiān)會(huì)擬依法作出行政處罰和市場禁入措施。

　　在過去的兩個(gè)月間，監(jiān)管部門多次發(fā)起對(duì)欣泰電氣IPO業(yè)務(wù)中介機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

　　早在今年4月份，證監(jiān)會(huì)就專門部署了對(duì)欣泰電氣審計(jì)機(jī)構(gòu)北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司（簡稱“北京興華所”）的立案調(diào)查；4月21日，證監(jiān)會(huì)對(duì)欣泰電氣申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券啟動(dòng)初步調(diào)查程序，并已根據(jù)調(diào)查掌握的情況轉(zhuǎn)入正式立案調(diào)查；同時(shí)，對(duì)欣泰電氣IPO的法律服務(wù)機(jī)構(gòu)北京市東易律師事務(wù)所正式啟動(dòng)立案調(diào)查的行政執(zhí)法程序。實(shí)際，北京興華所已有“前科”，今年5月份，其參與申報(bào)項(xiàng)目的新三板掛牌公司參仙源就因虛增利潤而被監(jiān)管部門作出處罰。

　　隨后，欣泰電氣IPO資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)遼寧元正資產(chǎn)評(píng)估有限公司，也出現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)稽查部門宣布的正式啟動(dòng)立案調(diào)查的行政執(zhí)法程序名單上。至此，參與欣泰電氣IPO的四家中介機(jī)構(gòu)均遭立案調(diào)查。

　　至此，在市場中造成重大影響的上市公司欺詐發(fā)行案中，出現(xiàn)過多家知名中介包括廣東明大律師事務(wù)所、深圳華鵬會(huì)計(jì)師事務(wù)所、南方證券、平安證券等。而按照監(jiān)管部門規(guī)定，一旦正式認(rèn)定欣泰電氣欺詐發(fā)行或中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，則處于正常審核狀態(tài)的中介機(jī)構(gòu)IPO保薦項(xiàng)目的上市進(jìn)程或?qū)?huì)受到影響。

　　中投顧問高級(jí)研究員賀在華表示：“欣泰電氣因虛假陳述行為受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，其行為包括報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)的IPO申請(qǐng)文件中相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，以及上市后披露的定期報(bào)告中存在虛假記載和重大遺漏。這件事情對(duì)創(chuàng)業(yè)板造成了較大影響，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)，未來應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的調(diào)查。”

　　而如若最終認(rèn)定，欣泰電氣將可能成為因欺詐發(fā)行被退市的首只股票。早在2014年10月份，證監(jiān)會(huì)曾發(fā)布《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見》，并對(duì)重大違法公司實(shí)施強(qiáng)制退市制度作出規(guī)定。一旦欣泰電氣被強(qiáng)制退市，其將進(jìn)入A股市場因欺詐發(fā)行被退市的首批股票“名單”。

　　財(cái)經(jīng)觀察家葛甲則認(rèn)為：“欣泰電氣IPO造假案性質(zhì)極其惡劣，證監(jiān)會(huì)應(yīng)該對(duì)此案進(jìn)行嚴(yán)查，并對(duì)相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)做出嚴(yán)肅處理。前有萬福生科與海聯(lián)訊，后有欣泰電氣，新股發(fā)行已成各方利益的膠著點(diǎn)，在監(jiān)管不到位的情況下亂象迭出是必然的。欣泰電氣東窗事發(fā)已給資本市場敲響了一記警鐘，市場監(jiān)督機(jī)制和緩沖機(jī)制在資本各方聯(lián)合起來通過IPO進(jìn)行變現(xiàn)的意愿面前顯得較為脆弱，欲遏制這股逆流，監(jiān)管方應(yīng)祭出雷霆重手。”