­　　新華網(wǎng)北京4月27日電 近期，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱投服中心）在上市公司2016年年報(bào)期間，對(duì)試點(diǎn)區(qū)域上市公司持股行權(quán)，行使質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)，力促上市公司完善利潤(rùn)分配機(jī)制、強(qiáng)化現(xiàn)金分紅、關(guān)注高送轉(zhuǎn)、防范高送轉(zhuǎn)中大股東及高管減持套利。

­　　今年年初，投服中心已計(jì)劃在上市公司2016年年報(bào)期間，將試點(diǎn)區(qū)域內(nèi)上市公司利潤(rùn)分配、資本公積轉(zhuǎn)增和公司章程中關(guān)于利潤(rùn)分配機(jī)制的條款，作為持股行權(quán)重點(diǎn)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)研究及梳理。在前一段時(shí)間集中參加股東大會(huì)行權(quán)取得較好效果的基礎(chǔ)上，近期又通過(guò)提前溝通、發(fā)送函件和參加股東大會(huì)等方式，力促上市公司在召開(kāi)股東大會(huì)前修改議案，或者在股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)達(dá)成修改議案的意向，效果明顯。截至4月27日，已有2家公司降低高送轉(zhuǎn)比例、2家公司現(xiàn)金分紅或提高分紅比例，1家取消高送轉(zhuǎn)配套高管減持，2家公司擬在章程中增加現(xiàn)金分工優(yōu)先及聽(tīng)取中小投資者意見(jiàn)措施的條款。

­　　督促上市公司強(qiáng)化現(xiàn)金分紅

­　　針對(duì)天海防務(wù)、上海能源等具備現(xiàn)金分紅能力的上市公司，質(zhì)詢其利潤(rùn)分配預(yù)案的合理性，督促進(jìn)行現(xiàn)金分紅或提高分紅比例。上海能源披露2016年度不進(jìn)行利潤(rùn)分配的預(yù)案后，投服中心提前與上海能源溝通，質(zhì)詢其具備現(xiàn)金分紅條件而不分紅的原因，建議其進(jìn)行現(xiàn)金分紅。經(jīng)溝通后，上海能源股東大會(huì)增加了10股派1元的現(xiàn)金分紅議案。另外，在天海防務(wù)2016年年度股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，投服中心針對(duì)其現(xiàn)金分紅比例過(guò)低的問(wèn)題，進(jìn)行了專(zhuān)業(yè)的分析，提出了明確的建議，其他參會(huì)股東積極響應(yīng)投服中心建議否決了原議案。當(dāng)晚公司召開(kāi)董事會(huì)調(diào)整利潤(rùn)分配預(yù)案，現(xiàn)金分紅比例由10股派0.5元改為10股派1元。

­　　防范伴有大股東及高管減持行為的高送轉(zhuǎn)

­　　針對(duì)昊志機(jī)電、天海防務(wù)、潤(rùn)欣股份、網(wǎng)宿科技、奧馬電器等公司，投服中心高度關(guān)注伴有大股東、高管減持行為的高送轉(zhuǎn)預(yù)案，對(duì)高送轉(zhuǎn)預(yù)案的依據(jù)、原因和合規(guī)、合理性，是否存在配合大股東、高管減持等問(wèn)題提出質(zhì)詢，同時(shí)建議上市公司降低送轉(zhuǎn)比例。

­　　昊志機(jī)電提出擬10股轉(zhuǎn)23股的高送轉(zhuǎn)預(yù)案，同時(shí)伴有三名原始股東“清倉(cāng)式”減持。經(jīng)投服中心在股東大會(huì)召開(kāi)之前與公司溝通，公司接受建議，召開(kāi)董事會(huì)調(diào)整預(yù)案，將轉(zhuǎn)增比例修改為10股轉(zhuǎn)15股。潤(rùn)欣股份提出擬10股轉(zhuǎn)15股的高送轉(zhuǎn)預(yù)案，同時(shí)伴有高管和PE股東“清倉(cāng)式”減持。投服中心在股東大會(huì)上針對(duì)高送轉(zhuǎn)方案的具體理由、測(cè)算依據(jù)和是否存在配合股東、高管減持等問(wèn)題提出質(zhì)詢和建議。會(huì)后潤(rùn)欣股份回復(fù)，鑒于送轉(zhuǎn)預(yù)案已經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)無(wú)法更改，但經(jīng)協(xié)調(diào)股東和高管，高管全部取消減持計(jì)劃，股東減持?jǐn)?shù)量降低一半。另外，天海防務(wù)股東大會(huì)否決原議案后，董事會(huì)重新提出預(yù)案，轉(zhuǎn)增比例由10股轉(zhuǎn)20股改為10股轉(zhuǎn)15股。

­　　力促上市公司完善利潤(rùn)分配機(jī)制

­　　在對(duì)城投控股、現(xiàn)代投資等公司發(fā)送股東建議函之后，投服中心又通過(guò)參加股東大會(huì)的方式，現(xiàn)場(chǎng)質(zhì)詢公司章程中不規(guī)定現(xiàn)金分紅優(yōu)先順序、不規(guī)定聽(tīng)取中小投資者意見(jiàn)措施的原因和合規(guī)性，督促上市公司及時(shí)修改公司章程，規(guī)范和完善利潤(rùn)分配機(jī)制。兩家公司均表示，采納投服中心建議，及時(shí)修改公司章程。

­　　據(jù)悉，投服中心將持續(xù)關(guān)注披露利潤(rùn)分配預(yù)案的上市公司，以中小投資者實(shí)際需求為導(dǎo)向，督促上市公司強(qiáng)化現(xiàn)金分紅，規(guī)范高送轉(zhuǎn)行為，完善公司章程，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。