從嚴從實加強資本約束 保險業(yè)償二代二期工程 將實施更嚴格資本標準

　　問題是時代的口號。

　　在“中國風險導(dǎo)向的償付能力體系（C-ROSS，下稱”償二代“）正式實施一年多后，經(jīng)過廣泛征求和吸收各方面意見的《償二代二期工程建設(shè)方案》終于出爐。

　　對于其中的新變化、新導(dǎo)向，保監(jiān)會財務(wù)會計部（償付能力監(jiān)管部）主任趙宇龍博士在接受21世紀經(jīng)濟報道記者獨家專訪時表示，償二代二期工程圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務(wù)展開，在繼續(xù)堅持風險導(dǎo)向不變的基礎(chǔ)上，注重問題導(dǎo)向，治亂象、降杠桿、強執(zhí)行，從嚴從實加強資本約束，提高保險業(yè)風險抵御能力和服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

　　趙宇龍介紹，償二代二期工程主要從資本端、資產(chǎn)端、負債端、服務(wù)實體經(jīng)濟和有效實施的基礎(chǔ)環(huán)境五個方面著手，重點解決資本不實、數(shù)據(jù)不實、底層資產(chǎn)不清、風險保障功能發(fā)揮不足、服務(wù)實體經(jīng)濟不夠等制度短板和監(jiān)管漏洞。對于查實的問題，將會采取頂格處罰，提高違規(guī)成本。

　　據(jù)悉，償二代二期工程按照“邊建設(shè)、邊實施”的工作思路，不以整體切換的形式，而是逐步推進、完善，成熟一個，發(fā)布一個，實施一個，爭取用三年左右的時間全面完成建設(shè)實施。“這既考慮到償二代二期工程工作量龐大且復(fù)雜，難以一次性完成的實際，又兼顧了行業(yè)和市場對改革的承受能力，并且可以及時解決突出的矛盾和問題。”

　　行業(yè)發(fā)生深刻變化

　　伴隨著償二代正式實施，我國保險監(jiān)管和保險市場正悄然發(fā)生深刻的變化。

　　具體而言，趙宇龍認為，一是促進保險機構(gòu)增強風險管理意識，提升風險管理水平，增強風險抵御能力，將風險因素和價值導(dǎo)向注入保險公司經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)。

　　這從保險公司最新發(fā)布的償付能力報告中即可窺見。例如，越來越多的保險公司宣布，啟動風險偏好體系建設(shè)工作、明確風險偏好及容忍度；推動專項風險分類管理；初步規(guī)劃了風險管理信息系統(tǒng)；健康內(nèi)控機制，嚴格依法合規(guī)經(jīng)營等。

　　保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2017年2季度末，保險業(yè)綜合償付能力充足率235%，核心償付能力充足率220%，顯著高于100%和50%的償付能力達標線；綜合償付能力充足率環(huán)比上升的保險公司達到66家，較1季度末增加27家，上升數(shù)量2016年以來最多。其中，壽險業(yè)得益于回歸“保險業(yè)姓保”，內(nèi)涵價值提升，核心償付能力充足率2016年以來首次上升。

　　二是逐步推動保險監(jiān)管現(xiàn)代化建設(shè)，為監(jiān)管提供了新的理念和工具，以風險為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系逐漸成為共同的工作語言。“從保監(jiān)會層面看。借助償二代概念框架和工具體系，會內(nèi)各個業(yè)務(wù)監(jiān)管部門能夠更敏感、更有效地預(yù)警、分析和處置風險，也更容易就風險的性質(zhì)、成因和治理措施形成共識。今年以來，處于特殊時期的保險業(yè)，在防風險、治亂象、處置問題公司風險的攻堅戰(zhàn)中，償二代的概念框架和工具體系發(fā)揮了重要作用。”

　　“從保監(jiān)局層面看。保險監(jiān)管的核心是償付能力監(jiān)管，償二代通過風險管理能力（SARMRA）評估、風險綜合評級（IRR），統(tǒng)籌和調(diào)動起各保監(jiān)局的監(jiān)管資源，為實現(xiàn)上下貫通的償付能力監(jiān)管探索了一條有效的途徑。一方面，較好地解決了總部監(jiān)管人員匱乏的難題；另一方面，也提升了各地保監(jiān)局監(jiān)管干部的專業(yè)能力和視野，為集中力量抓好法人機構(gòu)的監(jiān)管發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)了一批中堅力量。”

　　三是增強了我國保險監(jiān)管和保險市場的國際影響力，為國際監(jiān)管規(guī)則制定和全球保險業(yè)治理提供了中國方案和中國經(jīng)驗。“償二代在國際上得到廣泛認可，影響逐漸擴大。償二代為我國金融保險業(yè)參與、推動國際監(jiān)管改革和國際金融治理，提供了一個很好的抓手。”

　　據(jù)悉，國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）根據(jù)中國償二代的成果，在正在研究的全球保險資本標準（ICS）中為中國單獨增加了分組和相應(yīng)的風險因子，這是國際保險監(jiān)管規(guī)則首次明確體現(xiàn)中國標準。

　　趙宇龍強調(diào)，“越是根本性、基礎(chǔ)性的制度，往往對市場和行業(yè)的影響越是緩慢而持久。償二代正式實施以來，對各方面的影響，應(yīng)該只能說是成效初顯。隨著其更加全面、深入地落地和實施，它的巨大而深遠的影響和力量，才會被大家逐漸發(fā)現(xiàn)。”