三角防務(wù)擬登創(chuàng)業(yè)板:應(yīng)收賬款居高不下致經(jīng)營性現(xiàn)金流為負(fù)

來源:中國網(wǎng)財(cái)經(jīng) 2017-07-18 15:09 http://www.d-black.cn/

　　中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)7月18日訊西安三角防務(wù)股份有限公司(以下簡稱“三角防務(wù)”)近日在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行不超過4955萬股，不低于發(fā)行后總股本的10%，保薦機(jī)構(gòu)為中航證券。

　　招股書披露，三角防務(wù)本次IPO計(jì)劃募資資金不超過2.60億元，投于企業(yè)400MN模鍛液壓機(jī)生產(chǎn)線技改及深加工建設(shè)、發(fā)動機(jī)盤環(huán)件先進(jìn)制造生產(chǎn)線建設(shè)、軍民融合理化檢測中心公共服務(wù)平臺三個(gè)項(xiàng)目。

　　公開資料顯示，三角防務(wù)主要從事航空、航天、船舶等行業(yè)鍛件產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。2016年3月份在新三板掛牌上市。

　　2014-2016年，三角防務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.52億元、2.14億元和2.98億元，同期凈利潤為575.16萬元、-1075.68萬元和6044.51萬元。報(bào)告期末，應(yīng)收賬款分別為1.31億元、1.31億元和1.39億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的85.93%、61.48%和46.66%。

　　報(bào)告期內(nèi)，三角防務(wù)經(jīng)營性現(xiàn)金流均為負(fù)值，分別為-1463.32萬元、-1751.01萬元、-2587.28萬元。對此，三角防務(wù)稱有兩方面原因：1、經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目逐步增加，主要為隨著銷售收入的增加，應(yīng)收項(xiàng)目的期間發(fā)生額逐年增加；2、受主機(jī)廠商結(jié)算周期的影響，公司期末應(yīng)收項(xiàng)目余額較大。

　　招股書顯示，2014-2016年末，三角防務(wù)應(yīng)收賬款分別為1.31億元、1.31億元和1.39億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的85.93%、61.48%和46.66%，

　　三角防務(wù)還在招股書中提示了客戶和供應(yīng)商集中度較高等一系列風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2014-2016年，三角防務(wù)前五名客戶的銷售收入占公司營收比例分別為99.54%、99.31%、98.92%，對前五大原材料供應(yīng)商采購金額占原材料采購總額的比例分別為92.94%、88.93%、69.31%。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，三角防務(wù)無實(shí)際控制人。三角防務(wù)表示，公司股權(quán)較為分散，截至招股書簽署日，公司控制5%以上股權(quán)比例的股東分別為嚴(yán)建亞、西航投資、溫氏投資及其一致行動人、西投控股，持股比例分別為22.08%、13.45%、9.64 %、6.73%。根據(jù)公司規(guī)定，無單個(gè)股東可以決定董事會多數(shù)席位。

責(zé)任編輯：李曉靈