­　　2017年對(duì)網(wǎng)貸來說，絕對(duì)是值得銘記的一年——今年是網(wǎng)貸在中國(guó)落地發(fā)展的第十年。從默默無聞到野蠻生長(zhǎng)，從亂象叢生到監(jiān)管落地，網(wǎng)貸逐漸走上了正規(guī)、健康的發(fā)展之路。由于監(jiān)管政策密集出臺(tái)，今年也被稱為網(wǎng)貸史上的“合規(guī)”元年。據(jù)網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計(jì)，今年監(jiān)管層共計(jì)下發(fā)至少25份政策文件，其中大部分文件都與網(wǎng)貸整改、合規(guī)及備案相關(guān)。

­　　在合規(guī)進(jìn)程中，優(yōu)勝劣汰不可避免。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2017年11月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量下降至1954家。而在今年1月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2388家。但是，行業(yè)的總體成交量卻并未隨平臺(tái)數(shù)量減少而減少，相反，截至今年11月底，網(wǎng)貸行業(yè)總成交量達(dá)2.58萬億元，高于去年2.06萬億元的全年成交量。

­　　海象金服相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在行業(yè)合規(guī)趨勢(shì)不斷推動(dòng)之下，整體行業(yè)實(shí)現(xiàn)了“良幣倒逼劣幣”的正向效應(yīng)?？v觀2017年，網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷了ICP備案、銀行存管、投資額度限制等一系列合規(guī)政策的沖擊，迄今能夠存留的基本上已經(jīng)成為了行業(yè)的佼佼者。因此，雖然行業(yè)整體開展業(yè)務(wù)平臺(tái)的數(shù)量在減少，但整個(gè)行業(yè)的純度得到了加強(qiáng)，在社會(huì)輿論和跨業(yè)合作上，網(wǎng)貸平臺(tái)也擁有了更多的期許。

­　　至少25份監(jiān)管文件下發(fā)

­　　涉及整改、合規(guī)、備案等

­　　自去年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》拉開了嚴(yán)監(jiān)管的序幕之后，銀監(jiān)會(huì)又先后發(fā)布了備案管理、資金存管和信息披露等文件，形成了“1+3”網(wǎng)貸監(jiān)管制度框架。圍繞此框架，各金融監(jiān)管部門和各地金融辦紛紛根據(jù)行業(yè)發(fā)展實(shí)際情況以及各地域行業(yè)發(fā)展特征密集出臺(tái)相關(guān)政策規(guī)定。據(jù)網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，監(jiān)管層共計(jì)下發(fā)至少25份政策文件，其中大部分文件都與網(wǎng)貸整改、合規(guī)及備案有關(guān)。

­　　在登記備案方面，去年11月28日，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合工信部、工商總局就發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》。在各地方的具體落實(shí)上，今年2月9日，廈門市金融辦率先發(fā)布《廈門市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理暫行辦法》。2月13日，廣東省金融辦也下發(fā)了《廣東省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》。7月3日，深圳市金融辦發(fā)布了《深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理辦法（征求意見稿）》。

­　　信披也是今年監(jiān)管的重中之重。8月25日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》，要求網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)通過官方網(wǎng)站及其他互聯(lián)網(wǎng)渠道向社會(huì)公眾公示網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)基本信息、運(yùn)營(yíng)信息、項(xiàng)目信息、重大風(fēng)險(xiǎn)信息等相關(guān)信息的行為。對(duì)于不符合要求的平臺(tái)給予6個(gè)月整改期。并且，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也于今年發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，將強(qiáng)制性披露項(xiàng)由原來的65項(xiàng)增至109項(xiàng)。

­　　作為今年行業(yè)關(guān)鍵詞的“整改”，今年也有不少相關(guān)文件出臺(tái)，為平臺(tái)的合規(guī)助力。今年3月份，北京市金融局出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)事實(shí)認(rèn)定及整改要求》，也被稱為史上最嚴(yán)148條整改要求。6月底，央行的17部委聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治清理整頓工作的通知》，要求互金平臺(tái)、業(yè)務(wù)規(guī)模雙降。7月6日，央行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與各類交易場(chǎng)所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開展清理整頓通知》。7月7日，上海市金融辦和上海銀監(jiān)局發(fā)布《上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)實(shí)施認(rèn)定與整改工作指引表》；9月份，深圳市金融辦發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)事實(shí)認(rèn)定及整改要求》。

­　　值得一提的是，風(fēng)波不斷的現(xiàn)金貸今年也迎來了監(jiān)管的“組合拳”。4月4日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)清理整頓工作的通知》，指出現(xiàn)金貸的問題。12月1日，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)出《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，其中要求暫停發(fā)放無特定場(chǎng)景依托、無指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，逐步壓縮存量業(yè)務(wù)，限期完成整改。未依法取得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，任何組織和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)。

­　　全年平臺(tái)數(shù)量減少434家

­　　成交額反超去年

­　　在量化派CEO周灝看來，新的監(jiān)管政策限制了行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)和不符合金融本質(zhì)的行為，在保證了行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展的同時(shí)，也為真正致力于通過科技輸出來提高金融機(jī)構(gòu)效率的公司營(yíng)造了公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

­　　而監(jiān)管政策頻出，行業(yè)彩票賾來洗牌。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2017年11月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量下降至1954家。而在今年1月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2388家。但是，行業(yè)的總體成交量卻并未隨平臺(tái)數(shù)量減少而減少，相反，截至今年11月底，網(wǎng)貸行業(yè)總成交量達(dá)2.58萬億元，高于去年2.06萬億元的全年成交量。

­　　具體到各個(gè)平臺(tái)上，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)帶來了兩方面的變化：第一，各平臺(tái)已經(jīng)逐步按照政策要求開始調(diào)整業(yè)務(wù)、申請(qǐng)資質(zhì)，或根據(jù)各屬地化要求開展第二輪合規(guī)進(jìn)程。回顧2017年，整體網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)在不斷出清。受益于政策的逐步完善，行業(yè)內(nèi)部已經(jīng)自發(fā)形成了統(tǒng)一化、模式化的合規(guī)清單，工信部、公安部、銀監(jiān)會(huì)等政府部門管理機(jī)構(gòu)也開始形成矩陣式多維度管理體系，目的是為了進(jìn)一步掃清該行業(yè)中存在的問題，為投資者資金安全和行業(yè)良性發(fā)展創(chuàng)造積極的環(huán)境。第二，整個(gè)行業(yè)的盈利模式、戰(zhàn)略打法可能會(huì)在短時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)出趨同的現(xiàn)象，不過隨著政策框架逐步明朗，各平臺(tái)發(fā)展的個(gè)性化有可能將在2018年期間或在整體監(jiān)管政策體系完成后得到穩(wěn)固。