在“后萬能險時代”，哪些保險產(chǎn)品“上位”？

　　在一系列人身險新規(guī)后，以萬能險形態(tài)為主的中短存續(xù)期產(chǎn)品相繼退出市場，如富德生命人壽對中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售截止時間進行明確要求，而工、農(nóng)、中、建、交等銀行也已通知客戶不再銷售一些曾經(jīng)的爆款產(chǎn)品。

　　萬能險收益下降，年金產(chǎn)品走俏

　　依然堅守在市場上的萬能險產(chǎn)品則采取延長產(chǎn)品期限、降低結(jié)算利率的策略，以求符合監(jiān)管規(guī)定。根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者梳理，部分保險公司2017年1月的萬能險產(chǎn)品結(jié)算利率中，近8成產(chǎn)品的結(jié)算利率處于4%-5%區(qū)間，甚至一些產(chǎn)品結(jié)算利率不足3%，最低結(jié)算利率僅為2.5%，而這與曾經(jīng)高達8%-9%的境況形成鮮明對比。

　　面對此情此景，市場上長期儲蓄型保險產(chǎn)品逐漸走俏，成為保險公司“開門紅”主打產(chǎn)品。所謂長期儲蓄型保險產(chǎn)品，主要以年金形態(tài)為主，是以被保險人生存為給付保險金條件，并且按照約定的時間間隔分期給付生存保險金的人身保險，具有為被保險人提供生存、養(yǎng)老保障的功能。

　　以四家A股上市保險公司為例，中國人壽推出“鑫福贏家”保險組合計劃，其由國壽鑫福贏家年金保險、國壽鑫賬戶年金保險（萬能型）（鉑金版）、國壽鑫賬戶兩全保險（萬能型）（鉆石版）組合而成；平安人壽推出平安贏越人生和平安財富天贏；太平洋人壽推出太平洋東方紅年金版和東方紅狀元紅年金、東方紅滿堂紅年金；新華保險推出“福享一生終身年金保險理財計劃”。

　　某保險公司精算師對21世紀經(jīng)濟報道記者表示：“相比其他投資渠道，保險資金具有期限長、提供保證利率、收益相對穩(wěn)定等特點，適合應(yīng)對長壽風(fēng)險、提前做好養(yǎng)老規(guī)劃。目前，市場上長期儲蓄型產(chǎn)品以分紅年金為主，客戶在享有保證利率的前提下，還能分享保險公司的經(jīng)營成果，參與分紅險的盈余分配，所以對這類產(chǎn)品認可程度較高。從保險公司實際營運經(jīng)驗看，上市保險公司主力分紅年金險的保單繼續(xù)率都在90%以上。”

產(chǎn)品組合解析

　　21世紀經(jīng)濟報道記者查閱了相關(guān)產(chǎn)品的條例，以國壽鑫福贏家年金保險為例，如果一名30歲男性投保國壽鑫福贏家年金保險，選擇40歲領(lǐng)取關(guān)愛金，5年交，年交保費10萬元；則保單生效10天后即可領(lǐng)取2萬元生存保險金，31-39歲每年領(lǐng)取1382元，40歲關(guān)愛金領(lǐng)取日按照所交保險費（不計利息）返還50萬元，41-88歲除每年享受207.3元生存保險金的同時還額外享受50萬元的意外傷害身故保障。

　　進一步來看，如果其選擇組合國壽鑫賬戶年金保險（萬能型）（鉑金版）（即“累積賬戶”）并按約定將生存保險金、關(guān)愛金轉(zhuǎn)入“累積賬戶”，同時投保國壽鑫賬戶兩全保險（萬能型）（鉆石版）（即“追加賬戶”）來存放閑散資金，則可以同時享受“雙賬戶”所提供的雙份資金安排。

　　對于上述情況，安信證券金融行業(yè)首席分析師趙湘懷對21世紀經(jīng)濟報道記者指出：“2017年，長期儲蓄型產(chǎn)品回歸主流，其通常主險為分紅險，附加萬能賬戶，提供資金累積生息的增值功能，以此促進長期儲蓄型產(chǎn)品的銷售，預(yù)計這種組合方式將成為一種趨勢。”

　　根據(jù)上市保險公司披露的數(shù)據(jù)，2017年1月中國人壽實現(xiàn)原保險保費收入1612億元，同比增速30%以上；太平洋壽險原保險保費收入403.37億元，同比增長近56%；平安人壽原保險保費收入948億元，同比增長近40%；新華保險原保險保費收入169.51億元，同比下降21.78%。

　　一位大型保險公司精算師對21世紀經(jīng)濟報道記者表示：“消費者應(yīng)該正確認知保險的經(jīng)濟補償職能，梳理個人的保險需求和未來的現(xiàn)金流規(guī)劃，合理使用各類金融工具，以更好地應(yīng)對人生中的不同風(fēng)險，如通過購買重疾險、防癌等保障防范因病致貧風(fēng)險；購買意外和壽險以防患于未然；購買養(yǎng)老儲蓄教育金等產(chǎn)品以實現(xiàn)更為從容的財務(wù)規(guī)劃。”